Рублевый вклад оказался выгоднее инвестиций в новостройку

История с провальными вложениями в недвижимость стала классикой для многих россиян. Ожидания высоких доходов разбились о реальность — банковские вклады принесли бы больше прибыли. Разбираемся, почему так произошло и как избежать подобных ошибок.

Рынок первичного жилья в России изменился. Если раньше квартиры на стадии котлована продавались с дисконтом 30-40%, то сейчас разница с готовым жильем редко превышает 15%. При этом риски заморозки строительства, изменения планировок и сроков сдачи остались.

В 2023 году каждый пятый дольщик столкнулся с переносом сроков ввода дома. Средняя задержка составила 1,5 года.

Стоимость квадратного метра в новостройках эконом-класса выросла на 25% за три года. Одновременно ставки по рублевым вкладам в топ-10 банков достигали 12% годовых. Простые расчеты показывают: 3 млн рублей на депозите за тот же период превратились бы в 4,2 млн рублей с капитализацией.

Семья из Подмосковья вложила 4,5 млн рублей в двухкомнатную квартиру в строящемся ЖК. Срок сдачи — 2024 год, но объект до сих пор не введен в эксплуатацию. За эти же деньги они могли бы открыть вклад под 11,5% и получить дополнительно 1,8 млн рублей.

1. Потеря ликвидности — продать квартиру в недострое можно только с большим дисконтом
2. Дополнительные расходы — оплата аренды жилья пока ждете свою квартиру
3. Риск банкротства застройщика — 14 компаний обанкротились в 2024 году

Есть три сценария, где покупка на первичном рынке имеет смысл:

1. Для собственного проживания с долгосрочной перспективой. Особенно если удалось получить ипотеку по госпрограмме со ставкой ниже инфляции.

2. В рамках реновации — здесь гарантом выступает город, риски минимальны.

3. При покупке у топовых застройщиков с историей — такие компании редко срывают сроки.

Эксперты рекомендуют сравнивать не абсолютные цифры, а доходность с учетом всех факторов:

- Сроки выхода на рынок — новостройка станет ликвидной только после сдачи

- Дополнительные вложения — от отделки до налогов при продаже

- Альтернативные варианты — тот же банковский вклад или облигации

Средняя доходность от перепродажи новостроек после сдачи дома составляет 8-12% годовых. Но это в идеальных условиях, без учета форс-мажоров.

1. Не паниковать — рынок недвижимости цикличный

2. Рассмотреть вариант сдачи в арену после сдачи дома

3. Проконсультироваться с налоговым экспертом о возможных вычетах

Главный урок — инвестиции требуют холодного расчета. Эмоции и рассказы о "золотых горах" должны оставаться за дверью банка или офиса застройщика.